Le chemin simple vers la richesse : comment bâtir un portefeuille performant et atteindre l'indépendance financière.
- Frédérik Lacharité
- 5 juin
- 6 min de lecture
L'investissement est souvent présenté comme un univers complexe réservé aux experts. Entre les actions individuelles, les cryptomonnaies, les prévisions économiques et les stratégies sophistiquées, plusieurs investisseurs débutants finissent par croire qu'ils doivent maîtriser une foule de concepts pour réussir.
Pourtant, l'une des grandes leçons du livre Le chemin simple vers la richesse de J.L. Collins est exactement l'inverse : la simplicité est souvent la stratégie la plus efficace.
L'objectif n'est pas de battre le marché. L'objectif est de construire un patrimoine durable qui permettra éventuellement d'obtenir davantage de liberté financière et de choix dans sa vie.
Pourquoi la simplicité est souvent la meilleure stratégie d'investissement ?
L'erreur la plus fréquente chez les investisseurs est de croire que plus une stratégie est complexe, plus elle sera performante.
Dans les faits, plusieurs études démontrent que très peu de gestionnaires professionnels réussissent à battre le marché de façon constante sur plusieurs décennies.
À l'inverse, les investisseurs qui adoptent une approche simple, disciplinée et cohérente obtiennent souvent de meilleurs résultats à long terme.
La clé n'est pas de trouver le prochain titre vedette ou de prédire la prochaine crise économique. La clé est d'investir régulièrement, de maintenir de faibles coûts et de laisser le temps faire son travail.
Les fonds indiciels : la base d'un portefeuille performant
La pierre angulaire de cette stratégie repose sur les fonds indiciels.
Un fonds indiciel permet d'investir simultanément dans des centaines, voire des milliers d'entreprises. Plutôt que de sélectionner quelques actions, vous achetez une portion du marché dans son ensemble.
Cette approche procure plusieurs avantages :
Diversification automatique
Frais de gestion très faibles
Peu d'entretien
Réduction des erreurs émotionnelles
Simplicité d'exécution
Pour la majorité des investisseurs, obtenir le rendement du marché représente déjà une excellente stratégie.
Actions ou obligations : comment choisir la bonne allocation d'actifs ?
L'allocation d'actifs représente la répartition de votre portefeuille entre les différentes catégories de placements.
Qu'est-ce qu'une action ?
Lorsqu'on achète une action, on devient propriétaire d'une partie d'une entreprise.
Si l'entreprise croît et génère davantage de profits, la valeur de l'action augmente généralement avec le temps.
Historiquement, les actions ont offert les meilleurs rendements sur de longues périodes.
Qu'est-ce qu'une obligation ?
Une obligation représente plutôt un prêt accordé à une entreprise ou à un gouvernement.
En échange, l'investisseur reçoit des intérêts ainsi que le remboursement du capital à l'échéance.
Les obligations sont généralement moins volatiles que les actions.
Pourquoi les obligations réduisent la volatilité ?
Le rôle principal des obligations n'est pas de maximiser les rendements.
Leur fonction est surtout de réduire les fluctuations du portefeuille et d'offrir davantage de stabilité.
En contrepartie, elles génèrent habituellement des rendements inférieurs à ceux des actions sur le long terme.
Comment construire un portefeuille adapté à votre profil d'investisseur ?
Il n'existe pas de portefeuille parfait pour tout le monde.
Le bon portefeuille est celui que vous serez capable de conserver même lorsque les marchés traverseront des périodes difficiles.
Investisseur en phase d'accumulation
Pour une personne qui travaille encore et qui investit pour le long terme, une forte proportion d'actions est souvent appropriée.
L'horizon de placement est suffisamment long pour absorber les corrections boursières temporaires.
Investisseur à l'approche de la retraite
À mesure que la retraite approche, plusieurs investisseurs choisissent d'ajouter davantage d'obligations afin de réduire la volatilité de leur portefeuille.
L'objectif devient alors de protéger davantage le capital accumulé.
L'importance de la tolérance au risque
Votre allocation d'actifs doit tenir compte :
De votre âge
De votre stabilité d'emploi
De votre horizon de placement
De votre situation financière globale
De votre tolérance émotionnelle aux baisses de marché
Le meilleur portefeuille n'est pas celui qui offre le rendement théorique le plus élevé, mais celui que vous serez capable de conserver pendant les tempêtes.
Pourquoi les frais de gestion peuvent coûter des centaines de milliers de dollars ?
Les frais de gestion ont un impact beaucoup plus important que la majorité des investisseurs l'imaginent.
Une différence de seulement 1 % ou 2 % de frais annuels peut représenter plusieurs centaines de milliers de dollars sur une carrière d'investisseur.
C'est pourquoi les fonds indiciels à faibles frais occupent une place centrale dans la philosophie de J.L. Collins.
Avant de choisir un produit de placement, il est toujours pertinent de se demander :
Quels sont les frais réels ?
Que reçois-je en échange ?
Existe-t-il une solution plus simple et moins coûteuse ?
CELI, REER et comptes enregistrés : où investir ses placements ?
Les comptes enregistrés ne sont pas des placements. Ce sont des enveloppes fiscales qui permettent de détenir différents types de placements.
CELI
Le CELI est un outil exceptionnel pour faire croître son patrimoine à l'abri de l'impôt.
Les retraits sont généralement non imposables et offrent une grande flexibilité.
REER
Le REER demeure un outil incontournable pour préparer la retraite.
Les cotisations procurent une déduction fiscale et permettent d'investir à long terme de façon efficace.
CELIAPP
Le CELIAPP est conçu pour aider à l'achat d'une première propriété.
Comme l'horizon est souvent plus court, les besoins de placement peuvent être différents de ceux d'un portefeuille de retraite.
REEE
Le REEE permet d'épargner pour les études des enfants tout en profitant de subventions gouvernementales.
Comptes non enregistrés
Une fois les comptes enregistrés maximisés, les placements peuvent être détenus dans des comptes non enregistrés, avec leurs propres considérations fiscales.
Les pièges à éviter lorsqu'on investit :
Chercher à battre le marché
La majorité des investisseurs qui tentent constamment de battre le marché obtiennent finalement des résultats inférieurs au marché lui-même.
Payer trop de frais
Les frais élevés réduisent directement votre rendement.
Chaque dollar payé en frais est un dollar qui ne travaille plus pour vous.
Multiplier les produits financiers
La complexité n'est pas toujours synonyme de performance.
Souvent, un portefeuille simple est plus efficace qu'une stratégie composée de nombreux produits.
Réagir aux fluctuations boursières
Le plus grand risque pour plusieurs investisseurs n'est pas la volatilité.
C'est leur réaction émotionnelle à cette volatilité.
Faut-il investir un gros montant d'un seul coup ou progressivement ?
Lorsqu'on reçoit un héritage, un bonus ou le produit de la vente d'un actif, une question revient souvent : faut-il investir immédiatement ou graduellement ?
Les données historiques démontrent généralement qu'investir immédiatement produit de meilleurs résultats à long terme.
Pourquoi ?
Parce que les marchés ont tendance à monter plus souvent qu'ils ne baissent.
Cela dit, si investir progressivement permet d'éviter une décision émotionnelle ou de mieux dormir la nuit, cette approche peut aussi être valable.
Comment décaisser son portefeuille à la retraite ?
Accumuler un patrimoine est une chose.
Vivre de ce patrimoine en est une autre.
Comprendre la règle du 4 %
La célèbre règle du 4 % suggère qu'un portefeuille peut généralement soutenir des retraits annuels équivalant à environ 4 % de sa valeur initiale.
Par exemple :
Dépenses annuelles : 40 000 $
Capital requis : environ 1 000 000 $
Cette règle constitue toutefois un point de départ et non une garantie.
Pourquoi la flexibilité est plus importante qu'une règle fixe ?
Les marchés fluctuent.
Les dépenses changent.
Les projets évoluent.
La flexibilité demeure donc l'un des ingrédients les plus importants d'un décaissement réussi.
Comment réduire le risque de manquer d'argent?
Un bon plan de retraite implique notamment :
Réviser les retraits régulièrement
Ajuster les dépenses au besoin
Maintenir une réserve de liquidités
Conserver une stratégie adaptée à sa situation
Les meilleures stratégies de décaissement au Québec
Préserver le CELI
Le CELI est souvent considéré comme le compte le plus précieux en raison de son traitement fiscal avantageux.
Gérer les retraits du REER et du FERR
Attendre trop longtemps avant de décaisser un REER peut parfois entraîner une facture fiscale plus importante plus tard.
Une planification proactive est souvent avantageuse.
Reporter la RRQ et la PSV
Pour plusieurs personnes, reporter la RRQ et la Pension de la sécurité de la vieillesse permet d'augmenter significativement les revenus garantis à long terme.
Optimiser sa fiscalité à la retraite
Une bonne stratégie de décaissement ne consiste pas seulement à payer moins d'impôts aujourd'hui.
Elle consiste à minimiser l'impôt total payé pendant toute la retraite.
L'indépendance financière : le véritable objectif de l'investissement
L'objectif de l'investissement n'est pas d'accumuler le plus gros portefeuille possible.
L'objectif est d'acheter de la liberté.
La liberté de choisir son travail.
La liberté de passer du temps avec sa famille.
La liberté de réduire son stress.
La liberté de vivre selon ses propres valeurs.
L'argent n'est qu'un outil permettant d'obtenir davantage de contrôle sur son temps et sur ses choix.
Les 5 principes à retenir pour bâtir sa richesse sur le long terme
Si l'on devait résumer toute la philosophie du Chemin simple vers la richesse en quelques principes fondamentaux, ce seraient ceux-ci :
Éviter les dettes de consommation.
Dépenser moins que ce que l'on gagne.
Investir régulièrement dans des fonds indiciels à faibles frais.
Conserver une stratégie simple et disciplinée.
Laisser le temps faire son travail.
La richesse ne se construit pas grâce à une stratégie spectaculaire ou à un coup de chance.
Elle se construit une décision à la fois, un mois à la fois et une année à la fois.
Et au final, la richesse n'est pas ce que l'on possède.
La richesse, c'est le contrôle que l'on exerce sur son temps.
Cet article est un résumé du contenu des épisodes # 153-154-155 du podcast indépendance financière et hypothèques.
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